你是否也曾在牛市中感到困惑？看着比特币一路高歌，自己手中的山寨币却原地踏步，甚至跌跌不休。总想去山寨市场“捡钱”，结果一入场就被套牢。别担心，这套大机构都在悄悄使用的投研策略，将教你如何用数据和逻辑，在纷繁的市场中找到真正的机会。
1. 先看大盘：比特币的两种关键走势
在冲进山寨币市场之前，首要任务是确认比特币的宏观走势。因为只有比特币持续上涨，其他币种才有更大的上涨空间。除了传统的K线技术分析，一个更直观的工具是链上数据图表 Bull Market Correction Drawdowns。
这张图表揭示了一个反直觉的事实：在过去的牛市中，超过30%的大幅度回调是常态。然而，当前周期（自底部一万多美金以来）的回调幅度却异常温和，至今没有一次超过30%。这可能预示着，随着ETF等机构资金的持续流入，市场结构正在改变，牛市的持续时间或许会比我们想象的更长。
基于此，我们能预判两种核心走势：
- 闭眼瞎买行情：如果比特币持续温和上涨，山寨币板块会频繁轮动，就像前段时间从五万多冲到七万美金那样，大多数币种都会有不错的表现。
- 大幅回调后的黄金坑：如果比特币出现20%-30%的快速下跌，那将是布局山寨币的最佳时机。因为此时，大部分山寨币可能已经“腰斩”，提供了确定性最高、盈亏比最佳的入场点。
2. 精准筛选：找到价值被低估的潜力币
确定了宏观环境后，下一步就是从成千上万的山寨币中筛选出“天选之子”。这里需要用到两个核心数据平台：CoinMarketCap 和 DeFiLlama。
CoinMarketCap 负责提供基础信息，如市值、官网、白皮书、上线交易所等。而 DeFiLlama 则是我们的秘密武器，它提供了两个至关重要的指标：
- TVL (总锁仓量)：你可以把它理解为一个项目的“存款总额”。TVL越高，说明用户越信任，项目流动性越好。我们需要寻找TVL持续稳定增长的项目，避开那些TVL曲线陡峭或持续撤出的项目，因为它们可能有崩盘或Rug pull风险。
- Mcap/TVL 比值：这是衡量项目估值的黄金指标。如果两个项目的基本面和TVL都差不多，市值（Mcap）更低的那个，其未来的增长空间就越大。例如，视频中提到Mantle和Cardano的TVL值相近，但Mcap/TVL比值却相差数倍，这意味着小市值的Mantle在后期可能更具爆发潜力。
3. 择时入场：寻找“最诚实”的买入信号
选好了币，什么时机买入最合适？这里推荐一个号称“最真诚”的技术指标：OBV (能量潮指标)。
OBV通过统计成交量来推测市场趋势，能有效反映主力资金的流入和流出。操作非常简单：
- 在交易图表上，同时调出 4小时 和 1小时 两个周期的OBV指标。
- 将两个指标图层叠加在一起，方便观察对比。
- 只有当两个周期的OBV都开始拐头向上时，才是我们考虑入场的信号。
这个信号意味着，无论是在大周期还是小周期上，买入力量都在积聚，上涨的确定性更高。
4. 终极捷径：跟着“聪明钱”抄作业
如果你觉得以上步骤还是太繁琐，这里还有一个“懒人”终极大法：直接跟踪聪明钱的动向。工具就是 Arkham Intelligence。
Arkham是一个强大的链上情报平台，它能让你清晰地看到各大交易所、对冲基金、巨鲸（大户交易员）的钱包地址和持仓情况。你可以直接搜索某个大佬（比如视频中提到的孙宇晨 Justin Sun），查看他近期大量配置了哪些资产。
大资金绝不会盲目配置资产，他们的每一个动作都基于详尽的调查。 与其自己费力研究，不如看看这些最顶尖的玩家在买什么。这便是“跟着聪明钱交易”最直白的解释，因为在投资世界里，很多人不是不会投，而只是在“跟投”。
投资是一场基于概率和赔率的游戏，而不是一场赌博。通过数据分析和系统化的策略，我们可以极大地提高获胜的概率。当然，市场永远充满不确定性，工具和数据只是辅助。
真正重要的，或许是在扣动扳机前，你是否真正理解了自己为何而战？
关注作者，看更多有趣有料的信息。
Share this content:
发表评论