很多朋友对量化有兴趣，我逐步用最简单的语言科普一些算法。希望大家喜欢。
简介
- MG-DCA = Momentum‑Gated Dollar‑Cost Averaging，中文：动量门控定投。
- 做法：每期定投前，先看一个简单趋势信号（如价格是否在均线上方、最近 12 个月收益是否为正）。
- 好处：在持续下跌或弱势震荡中少买，期望降低回撤、改善“坏序列风险”；
- 代价：可能错过 V 形反转的起始段，长期牛市里总回报不一定超过纯 DCA。
- 落地建议：股票指数用月度节奏、10 个月均线或 12 个月收益为主；加密用周度节奏、200 日均线 + 26 周变化率的双条件更稳。
1. 传统 DCA vs MG-DCA（发生了什么变化）
- 传统 DCA：每期固定金额买入，不看价格，不看趋势。
- MG-DCA：每期先看“趋势是否向上”。
换句话说：MG-DCA 不改变你的长期资金计划，只是改变每期的投入节奏。
2. 核心组件 = 动量信号 + 闸门函数
2.1 常用的动量信号
SMA（简单移动平均）
- 含义：最近 L 根收盘价的等权平均（例如 10 个月均线、200 日均线）。
- 用法：比较“当前价格”与“均线”——在上方视为更强势，在下方视为更弱势。
ROC（变化率 / 回报率）
- 含义：相对 L 期前的涨跌幅（例如：最近 12 个月涨幅、最近 26 周涨幅）。
- 用法：最近这段时间是整体上涨还是下跌，上涨多少、下跌多少。
选择建议：
- 股票/ETF：10 个月均线，或 12 个月收益是否为正（与现金或短债利率相比更严谨）。
- 加密/高波动：200 日均线 + 26 周涨幅作为“双确认”，更能过滤噪声。
2.2 闸门函数（把信号变成“投多少”）
把动量信号转成本期投入比例 g（范围 0 到 1）。三种门：
- 硬门（只有开/关）
- 规则：当信号大于阈值 → g = 1（全额投）；否则 g = 0（不投）。
- 优点：简单、纪律性强；缺点：震荡期容易“开了又关”。
- 软门（可以半开半关）
- 规则：信号越强，投入比例越高。可分档：
- 优点：平滑、资金使用更均匀；缺点：大行情刚启动时，一开始可能投得不够。
- 迟滞门（两道门槛，防抖）
- 规则：设置“开门槛”和“关门槛”。只有当信号高于开门槛才从关变开；只有当信号低于关门槛才从开变关；在中间区间保持不变。
- 优点：显著减少“贴着阈值来回穿”的假动作；缺点：确认拐点更慢。
3. 落地流程（从 0 到 1 的 5 步）
第 1 步：确定节奏与数据
- 股票/ETF：用月度数据（每月最后一个交易日收盘）。
- 加密/高波动：用周度数据（每周收盘）。
第 2 步：定义信号
- 任选一种或两种组合：
第 3 步：选择闸门与阈值
- 新手优先：硬门；
- 波动大：软门；
- 震荡多：为任意门加“迟滞”（设定开/关两道门槛）。
第 4 步：设置储备桶与补投比例
- 储备桶：现金、货币基金、短债 ETF、或收益更稳的现金等价物；
- 补投比例（beta）：门打开时，用多少比例把历史未投的储备补回市场，常见 25% / 50% / 100%。
第 5 步：执行纪律
- 用本期收盘计算信号，在下一期开门/关门并执行买入；
- 固定在每月或每周的同一时间点操作，减少主观干预。
4. 两套“默认模板”
模板 A：股票指数（VOO / QQQ 等）
- 节奏：月度；
- 信号：价格在 10 个月均线上方（或最近 12 个月收益为正）；
- 门型：硬门；
- 迟滞：可设置一个小缓冲，例如开门槛 = 比较结果略高于 0.5%，关门槛 = 略低于 -0.5%；
- 储备桶：货币基金/短债；
- 补投比例：50%（平衡节奏与效率）。
模板 B：加密资产（BTC / ETH / SOL 等）
- 节奏：周度；
- 信号：价格在 200 日均线上方 且 最近 26 周涨幅为正（双条件都满足才开门）；
- 门型：硬门或“软门+迟滞”（推荐双确认后再开）；
- 迟滞：两周确认；
- 储备桶：稳定币 + 短券收益或券商货基；
- 补投比例：25%（留出冗余，避免假突破时一次全补）。
5. 风险与边界
- V 形反转错失：门通常在趋势更明确时才开，可能以更高价格买回。
- 震荡反复：硬门在阈值附近可能频繁开关；可用迟滞或软门减缓。
- 长期牛市劣势：当长期处于缓慢上行、回撤浅的环境，纯 DCA 的长期总回报可能更高。
- 行为风险：门长期关闭容易让人“弃策”。建议自动化执行，提前写好规则并坚持。
特别注意：复杂的算法并不一定是好算法（不一定可以赚钱）。做量化的目标就是利用数据科学的赚钱。所以重要的是验证、调优、选适合自己的算法去赚钱。学习一个算法就可以把算法放在自己的工具包里。在合适的时候使用就好。
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